איך להגן על הכסף מפני אינפלציה?

בתקופה זו, כאשר האינפלציה ממשיכה לשבור שיאים, נדרשת התמודדות מחודשת עם השאלה כיצד ניתן לשמור על ערך הכסף שלנו מפני עליית המחירים ושחיקת ערך הכסף. האינפלציה בהגדרתה הינה עלייה רוחבית של מחירים בתחומים שונים במשק יחד עם שחיקת ערך הכסף המקומי אל מול מטבעות אחרים. המשמעות הינה שניתן לקנות פחות מוצרים מבעבר באותו הסכום. כך למשל, אם בעבר ניתן היה לרכוש מסטיק בזוקה ב-10 אגורות, הרי שהיום מחירו עלה לחצי שקל, כלומר, בעבור שקל אחד בעבר היינו יכולים לקנות 10 מסטיקים, ואילו היום ניתן לרכוש 2 באותו הסכום.

מכאן, ניתן להבין שעל מנת לשמור על ערך הכסף לנוכח האינפלציה, הרי שיש צורך להשיג תשואה גבוהה יותר משיעור האינפלציה עבור ערך הכסף שלנו. מה הן הפעולות שניתן לבצע על מנת לשמור על ערך הכסף?

השקעה בעולם הנדל"ן:

 

השקעה בנדל"ן מאפשרת לנו כמשקיעים שני אפיקי השקעה על אותה השקעה.

ההשקעה הראשונה הינה עצם עליית ערכו של הנכס שנרכש ואילו ההשקעה השנייה היא השכירות שאותה נקבל עבור הנכס שנרכש. לכן, בעת השקעה בנדל"ן יש נטייה להצמיד את הכסף למדד מחירי הדירות ובעצם כך ערך הכסף ימשיך לעלות. במידה ומדובר נכס שמיועד לשכירות, הרי שניתן להצמיד את מחיר השכירות למדד המחירים לצרכן כך שבפעולה זו ניתן להבטיח את המצב בו ערך השכירות שיתקבל יהיה שווה לערך האינפלציה וכך ישמר מפני השחיקה של האינפלציה.

 

השקעה בשוק ההון:

השקעה בשוק ההון מטבעה הינה השקעה בסיכון גבוהה. השקעה כזו מלווה באפשרויות לתשואות גבוהות לצד ירידות חזקות. ישנם מספר דרכי השקעה בשוק ההון, במקרה זה נתמקד בשתי גישות:

השקעה במניות - מניות הינן נייר ערך שחברה מנפיקה לבורסה בשווי מסויים, כאשר כוחות השוק יקבעו את מחירו - בצורת השקעה כזו הסיכון הוא הגבוה ביותר אך גם התשואה אפשרית. בתקופה של אינפלציה החברות מעלות את המחירים, מה שגורם לצמיחה כלכלית, לכן השקעה בחברות הנכונות עשויה להביא לכך שניתן יהיה להרוויח מעליית המחירים.

 

השקעה בתעודות סל – אלו הן אוסף של מניות הקשורות לאותו מדד בורסאי או ענף מסוים שהגוף הפיננסי בוחר לאגד. במצב כזה, המשקיע קונה חלקים מתעודת הסל ומשקיע בצורה רחבה יותר בשוק המניות מבלי לקנות הרבה חברות. בצורת השקעה מסוג זה ניתן לפזר את הסיכון על יותר חברות, מגיעים לתנודתיות נמוכה יותר משום שכל מניה משפיעה באופן יחסי לכמות ההשקעות בה. השוני בין החברות יוצרת מצב מאוזן יותר.

 

הגישה הראשונה (השקעה במניות) יכולה להתאים עבור אלו מכם שאוהבים סיכון.

במצב זה החברות עולות על פי הביצועים שלהם ותחזיות השווי שהחברות מציגות, וכן בעת משבר החברות יכולות ליפול - מי שמוכן לקחת את הסיכון עשוי להרוויח בענק לצד הסיכון של הפסדים גדולים.

 

הגישה השנייה היא שמרנית יותר (השקעה בתעודות סל) - בגישה זו יורד הסיכון מפני הפסדים גדולים, כמו למשל פשיטת רגל של החברה - במצב זה אומנם התשואה תהיה מתונה יותר אך התמהיל הזה יאפשר להחזיק בהשקעה לאורך זמן ארוך יותר עם פחות לחץ בזמן משבר או נפילות חזקות.

האם השקעה בסחורות מגנה עלינו מפני האינפלציה?

בהשקעה מסוג השקעה בסחורות ניתן לקנות חומרי גלם פיזיים, כמו למשל מט"ח, פריטי אספנות, אומנות וכן גם חומרי גלם. בעזרת השקעה מגוונת כזו ניתן להצמיד את הכסף למחירי המוצרים אותם הנכם מעוניינים לקנות. לדוגמה – אם אתם יבואנים המייבאים מוצרים מארצות הברית, אתם ככל הנראה תבחרו לקנות דולרים או מוצר פיננסי הצמוד לשער הדולר - בפעולה זו אתם מייצרים עבורכם רשת ביטחון עבור הכסף שלכם בכך שאם שער הדולר מתחזק מול השקל הרי שתוכלו להמשיך ולקנות את אותם מוצרים שאתם מייבאים באותה כמות ובאותו כסף.