תעודת סל סחורות

כולנו מפנטזים מדי פעם – טוב, בואו נהיה כנים – מדי יום, כל היום, על חיים בהם לא נצטרך לעבוד, נשב רגל על רגל והכסף פשוט יגיע. הפנטזיה הזאת מובילה אנשים רבים אל שוק ההון, על מנת להשקיע את כספם במניות או באגרות חוב שונות ולתת לכסף לעבוד בשבילם. אחת מאפשרויות ההשקעה הפופולאריות היא תעודת סל סחורות.

מה זה בכלל תעודות סל?

תעודות סל הן ניירות ערך הנסחרות בבורסה. מה שמייחד אותן הוא שהן צמודות תמיד למדד כלשהו. הצמידות של תעודות הסל למדד הופכת את ההשקעה בהן לנוחה ופשוטה יחסית להבנה – כשהמדד עולה – הן עולות, וכשהמדד יורד – הן יורדות.

ישנם גם מקרים הפוכים של תעודות סל אשר ערכן יורד כאשר המדד עולה, וכאשר המדד יורד ערכן עולה. אלו נקראות תעודות סל שורט או תעודות סל בחסר. מלבדן ישנן תעודות סל הצמודות למדד ת"א 100, מדד ת"א 25 ואחרים. עוד עוקבות תעודות סל אחרי מדדי מטבעות חוץ או סחורות שונות.

האם זו השקעה כדאית?

תעודת סל סחורות היא כאמור נייר ערך העוקב אחר ערכן של סחורות שונות. השאלה אם ההשקעה בתעודת סל סחורות כדאית, תלויה כמובן בסוג הסחורה. תעודת סל נפט, למשל, היא אחת מתעודות הסל הפופולאריות ביותר. גם תעודות סל זהב הן מהמבוקשות ביותר בשוק ההון.

הערך האמיתי אותו מייצגת תעודת סל סחורות הוא לא כמות מסוימת של אותה הסחורה אלא חוזה על אותה הסחורה. המסחר נעשה בעצם על אותם החוזים, פעמים רבות ממש לקראת פקיעתם, והערך של תעודת הסל יעלה או ירד בהתאם לירידה או לעליה בערך החוזה החדש שנחתם.

בחירה בתעודת סל המייצגת סחורה מבוקשת כמו נפט או זהב היא ברוב המקרים בחירה בטוחה, אם כי גם כאן, כמו בכל השקעה בשוק ההון, יש לשמור על עירנות ודריכות. בתחום הנפט למשל, יכול משבר או בעיה כלשהי בארצות ערב העשירות בנפט להוביל לירידה דרמטית בערך הסחורה.

עירנות בשוק ההון

את אותה עירנות יש להפעיל בכל השקעה בשוק ההון, אף השקעה אינה השקעה בטוחה, אם כי ישנן כאלו שבהן הסיכונים נחשבים נמוכים יותר. רמת סיכון גבוהה אמנם מביאה עמה אפשרות גדולה להפסד צורב וקשה, אך בו זמנית גם את האפשרות המקבילה לרווח מיידי וגדול. מלבד הרווחים וההפסדים, לא ניתן להתעלם מהאדרנלין והריגוש שמביאים עמם הסיכונים הגדולים יותר.

למרות כל זאת, לא כדאי להשאיר שום דבר ליד הגורל בלבד. גם אם תבחר להשקיע את כספך על תעודת סל סחורות שנחשבת להשקעה בטוחה, כדאי להתייעץ עם בעל מקצוע, יועץ השקעות מוסמך, אחרת הכסף שלך יכול פשוט להיעלם לך מבין הידיים. לאורך כל הדרך יש להמשיך לעקוב אחר התפתחויות, להתעדכן בתחזיות ולהתנהל בחוכמה – כך אולי יום אחד באמת תוכל לשבת רגל על רגל ולנוח.